债券

【央行1月将在香港新增发行离岸人民币央行票据 预计发行规模远超过去单次最大发行规模】1月6日，接近央行人士称，由于近期海外投资者对高等级人民币债券需求较为旺盛，人民银行拟于1月在香港新增发行离岸人民币央行票据，加大离岸市场高等级人民币债券供给力度，预计发行规模会远超过去单次最大发行规模。在当前时点发行离岸人民币央行票据，也显示央行对维稳汇率的决心。

【今年降息前景再蒙阴影！FED官员齐呼：抗通胀之战尚未胜利】两位美联储官员上周末表示，美联储必须完成遏制疫情大流行之后物价飙升的斗争，并实现2%的通胀目标。虽然这项任务尚未完成，但她们也暗示，在努力完成这项任务时，他们不想冒冲击就业市场的风险。

日本10年期国债收益率上涨2个基点，至1.11%。

【经济日报：促进债券市场规范健康发展】经济日报文章称，近年来，我国债券市场总体运行平稳，市场深度、广度不断拓展，市场活跃度和交易量稳步提升，服务实体经济功能持续增强。据了解，人民银行将继续秉持市场化、法治化原则，加强债券市场建设，支持正常合规的交易，同时对市场违法违规行为“零容忍”，坚决维护市场秩序，促进债券市场高质量发展。

【国债期货收盘集体上涨】国债期货收盘集体上涨，30年及10年期主力合约均涨0.22%，5年期主力合约涨0.33%，2年期主力合约涨0.15%。

央行今日进行193亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。

【中信证券：节前债市环境整体较好 长债利率仍是高胜率、低赔率的格局】中信证券指出，2025年宽松货币政策取向明确，2024年12月天量买断式逆回购指向流动性支持意愿较强。经济基本面虽然存在边际改善，但回升斜率相对有限。总的来看，债市环境仍然相对友好，不过近期利率快速下行可能透支了未来角度的降息预期，高胜率、低赔率仍是当前长债利率所面临的问题。预计1月长债利率中枢相较12月或进一步下行，但追涨过程中也需关注赔率不足的风险。

美国国债全线走高，10年期收益率下跌4个基点至4.53%。

【东方日升：拟发行不超5亿欧元境外债券】东方日升1月2日公告，公司拟发行不超过5亿欧元（等值外币）的境外债券，期限不超过5年。

【国债期货收盘集体上涨 30年期主力合约涨0.98%】国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.98%，10年期主力合约涨0.25%，5年期主力合约涨0.09%，2年期主力合约涨0.01%。

国债期货30年期主力合约涨幅扩大至0.99%，触及120关口。

【央行：11月份银行间同业拆借市场成交9.0万亿元 同比减少17.3%】央行发布2024年11月份金融市场运行情况，11月份，银行间同业拆借市场成交9.0万亿元，同比减少17.3%，环比增加7.5%；债券回购成交160.7万亿元，同比增加13.1%，环比增加15.9%。

【交易所债券市场收盘 “22万科04”跌超13%】交易所债券市场收盘，地产债涨跌不一，“22万科04”跌超13%，“23万科01”跌超6%，“21万科02”跌超4%；“22万科02”涨超16%。

【国债期货收盘 30年期主力合约涨0.79%】国债期货收盘，30年期主力合约涨0.79%，10年期主力合约涨0.31%，5年期主力合约涨0.18%，2年期主力合约涨0.07%。

【财政部公布2025年第一季度国债发行有关安排】12月31日，财政部办公厅发布《关于公布2025年第一季度国债发行有关安排的通知》。

【首批基准做市信用债ETF获批】12月31日，中国证券报中证金牛座记者获悉，首批基准做市信用债ETF已获批发行，共8只产品。