股市焦点

【微软第二财季云营收409亿美元 市场预期411亿美元】微软2025财年Q2营收696亿美元，市场预期688.4亿美元，上年同期620.2亿美元。Q2净利润241.08亿美元，市场预期233.8亿美元，上年同期218.7亿美元。第二财季云营收409亿美元，预期411亿美元。Azure和其他云服务营收涨31%。2025财年Q2智能云业务营收255亿美元，上年同期258.8亿美元，市场预期259.8亿美元。

美联储将基准利率维持在4.25%-4.50%不变，符合市场预期。

美联储将基准利率维持在4.25%-4.50%不变，符合市场预期。

美联储将基准利率维持在4.25%-4.50%不变，符合市场预期。

【AI助攻 阿斯麦新增订单翻倍增长 股价飙升两位数横扫阴霾】周三（1月29日）欧洲时段，光刻机巨头阿斯麦发布了2024年第四季度及全年业绩报告。报告显示，阿斯麦去年第四季度净销售额达到92.63亿欧元，高于市场预期的90.7亿欧元，毛利率51.7%，净利润26.93亿欧元，高于26.4亿欧元的预期，每股收益6.85欧元。

【利好！中概股大涨 卖美股买中国资产？外资最新发声】隔夜美股中概股大面积上涨，纳斯达克金龙指数收报7090.19点，涨幅为1.69%，老虎证券、金山云、好未来、阿里巴巴等多只个股涨幅超过5%。今日，中国资产再度表现强势，富时中国A50指数期货涨幅扩大至1%。从近期外资机构的表态看，外资对于中国资产，尤其是中国股票的关注度正在提升。

【摩根士丹利徐然：看好银行板块 高收益股息率标的是首选】徐然认为，实施适度宽松的货币政策并不意味着今年将大幅降息，贷款利率并非越低越好，利率是国内资源分配的杠杆，还承担了很多跨周期的风险消化成本，央行可能会将关注利率市场化的推动作为2025年的新重点和看点。未来，中国经济增长将更多地依靠其他结构性政策的支持，而非单纯依赖贷款利率的大幅下调。

【高盛突发警告！避险基金上周已开始撤离对科技股的押注】高盛发布报告称，中国人工智能（AI）大模型DeepSeek强势崛起，避险基金已开始观望美国本土扶植的AI模式热潮是否还会持续。避险基金上周已开始撤离对科技股的押注。避险基金也卖出了与科技业相关的美股，包括为科技业提供基础设施的公司。AI有任何进展，这些电力和能源相关公司也会获益，例如推动AI模型的资料中心、为电动车建造充电站的企业等。

【AI眼镜深入消费级市场：购买者多为尝鲜 产品同质化亟待解决】记者注意到，除小米外，目前已经有阿里、三星、华为等行业巨头进入到AI眼镜行业，同时业内还崛起rokid、雷鸟等新兴公司。中金公司近日发布研报指出，经过多轮产品迭代，AI眼镜的成功范式或已初现端倪。报告预计，2024年AI眼镜的出货量将达到约200万部，市场渗透率约为0.1%，市场规模预计将达到36.5亿元。

【DeepSeek捅破万亿资本泡沫？华尔街激辩：科技公司需证明巨额支出合理性】高盛分析师认为，应谨慎看跌美国科技股，直到美股科技巨头MAG7财报公布为止，届时财报的重点将是AI相关的资本支出。来自Jefferies的Edison Lee团队认为，DeepSeek的成功可以推动两种可能的行业战略，一种是继续追求更高的算力，另一种是重新关注效率和投资回报率。

【DeepSeek凭“白菜价”捅破万亿资本泡沫？华尔街投行激辩：科技公司管理层需证明巨额支出合理性】高盛分析师认为，应谨慎看跌美国科技股，直到美股科技巨头MAG7财报公布为止，届时财报的重点将是AI相关的资本支出。来自Jefferies的Edison Lee团队认为，DeepSeek的成功可以推动两种可能的行业战略，一种是继续追求更高的算力，另一种是重新关注效率和投资回报率。

【春节档预售破10亿 大幕即将开启 谁是华语电影最强IP？】2025年春节档大幕即将拉开，除夕当日预售票房成绩继续一路狂飙，截至目前，已突破10亿。

【突然崩跌！特朗普突袭！将很快对半导体征收关税】美国总统特朗普表示，将很快对半导体征收关税。特朗普表示，将美国制造产品的税率降低至15%；将考虑对药品、钢铁、铝、铜征收关税。摆脱关税的唯一办法是在美国建厂。与此同时，美国财长贝森特正在推动起点为2.5%并逐步提高的新关税普征计划。

【万科预亏450亿元 郁亮辞任董事会主席 大股东深铁集团辛杰接任】1月27日，万科发布2024年业绩预亏公告，同时还有一份足够重磅的人事变动：万科董事会主席郁亮、总裁祝九胜、董秘朱旭均宣布辞职，接替郁亮职位的是万科第一大股东深圳地铁集团董事长辛杰。

【券商2月金股出炉：这些股获力挺 看好消费、科技等方向】在各家券商的“金股”名单中，获机构推荐次数最多的是宁德时代、美的集团，均获得4家券商的推荐，蓝思科技获3家券商推荐。其中，蓝思科技1月内涨幅最多，累计涨超18%，最新收盘价报26.01元；宁德时代1月跌近3%，最新收盘价报257元。

【存储市场现分化 HBM需求高涨】记者综合观察发现，虽然A股多家存储产业上市公司都在2024年业绩预告中提到，公司全年实现扭亏为盈，但这是建立在2023年存储市场大跌、基数偏低的基础上。倘若逐季测算，多家厂商在下半年开始，盈利能力已经有所走弱。